您現在的位置:首頁 > 保險理財

安盛保險“踩雷”殃及投保人 香港保險還能買嗎?

發布時間:2019-06-24 22:12

作者:記者李茜

  自上周一則“香港安盛四億保險金一夜虧空”刷爆朋友圈后,“香港保險”再次站上了輿論風口。業內人士表示,與內地保險相比,香港保險有其自身優勢,但風險也不容小覷。因此,投保人赴港投保一定要認真閱讀保險產品條款,并詳細了解產品運作模式。另外,高收益一定伴隨高風險,投保人應根據自身的風險承受能力選擇產品。
  香港投連險“高收益高風險”
  據了解,安盛香港“踩雷”的是一款投連險產品,而造成投資賬戶損失的基金名為HKIF SP,能投資各種工具,包括房地產、股票、可轉換證券、股權相關工具、有擔保或無擔保貸款、期貨、期權和其他金融衍生工具。正是這種基金爆虧,致使投資該基金客戶的賬戶價值一夜暴跌95%。從目前的消息看,這次事件涉及200多名投資者,總損失高達4億港元,人均200萬港元。
  華東師大風險管理與保險系主任葉明華對《上海金融報》記者表示,投連險確是一款類風險系數很高的產品,只有對資本市場非常了解的人才適合購買。“在香港,壽險中投資性較強的險種主要有分紅險和投資連結險,前者有保本收益,約在1.5%至2.5%之間,占香港保險市場份額的50%至60%;后者雖然預設的收益率較高,但既不保本也不保收益,風險很高,購買的人并不多。”
  “香港本地的投保人一般選購分紅險,而非投連險。分紅險客戶不能選擇投資賬戶,投資全部交給保險公司負責。由于保險公司的分紅主要來自死差益、費差益、利差益三方面。分紅險的保底收益并不高,但如果當年險企三大利差盈利較好,可以將這部分利潤分給被保險人。這樣,二者相加,分紅險基本上年均收益能達到3.5%至6%之間。但是,這樣的收益率卻不能讓內地投資人滿意。”葉明華表示,從目前一些信息來看,造成安盛投資賬戶損失的HKIF SP基金在由經紀公司出售時展示了較高的收益,從而吸引了投資者購買。
  “從理論上說,購買投連險的資金進入保險公司之后,分兩個方向走,一部分記為死亡風險保險進入保險賬戶,另一部分進入投保人的投資賬戶。進入保險賬戶的錢,保險公司一定會負責,但進入投資賬戶的錢,其盈虧均由投保人自己負責。現在爆出的虧空應該是安盛保險客戶的投資賬戶。”葉明華表示,HKIF SP是一款組合型基金,原先的標的是房地產和股票,還算比較穩健。因為香港房地產投資的標的大多是REITs(房地產投資信托基金),可以依靠較高租金收益獲取穩定現金流回報。但是,今年上半年該基金突然減持房地產和股票,增持或大量持有金融衍生品,最終導致了爆倉。
  “香港的投連險理論上被視為一種證券產品,銷售這類產品的人,除了要有保險從業資格外,還必須通過證券資格考試。也正因如此,投連險即便在投資中虧到底限,也由投保人自己承擔;而在內地,投連險仍是一種保險,不需要到證券公司和證監會注冊。基于此,保險監管部門會時刻關注險企的償付能力和投資行為的合規性,比如,有沒有超過投資上限、有沒有投資不合適的標的等。”葉明華指出,內地投連險賬戶主要由保險公司管理,風險控制主要由險企端負責。而香港則不同,面對這一點,投保人需要心中有數。
  衍生品投資風險需警惕
  面對安盛香港投連險如此巨虧的案例,許多此前赴港投保的內地人士感到擔憂,自己的保單安全性如何?會不會碰上相似的事情?對此,葉明華建議內地投保人需要做好幾項功課:首先,看一下自己的保單是分紅險還是投連險,如果是分紅險,應該是比較穩健的,投保人不必過于擔心。其次,如果發現自己買的是投連險,建議投保人查看自己的投資賬戶里有沒有金融衍生品,要是發現以前勾選過衍生品投資,以現在的市場情況來看,衍生品爆倉可能不是一個孤立事件,投保人需要盡快調整投資標的。“每隔一段時間,保險公司會將投保人選擇的投資組合情況整理成報告,發給投保人。可以選擇最近的投資報告來查看,如果涉及到衍生品投資,建議投保人審慎對待組合中的衍生品,建議轉換成債券、股票等標的。”
  另外,投資人還需認清出海投資的風險。“高收益一定會面臨高風險,如果分紅險上限在6%左右,就明顯超過了預期收益,它的投資大多只能去衍生品市場用杠桿進行博弈。而這個市場的波動之劇烈,風險厭惡型的投保人一般是難以承受的。”葉明華指出。

麻将赌博器 天津福彩快乐十分电子版 四川快乐12今天开奖结 时时彩两顺一反倍投 微乐安徽麻将苹果版 四川快乐12任三遗漏 黑龙江快乐十分技巧 吉林时时专家计划 今日快3开奖结果查询 大乐透30号开奖结果 河南快赢481开奖号码